【摘要】2017年的中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)已進(jìn)入備考階段，環(huán)球網(wǎng)校中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)頻道整理并發(fā)布“2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第二章證券市場(chǎng)線”以下內(nèi)容詳細(xì)介紹了關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型相關(guān)內(nèi)容，希望考生制定學(xué)習(xí)計(jì)劃并掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，供中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考生學(xué)習(xí)。

　　證券市場(chǎng)線(SML)

　　證券市場(chǎng)線是關(guān)系式 R=R f + β×(R m-R f)所代表的直線(環(huán)球網(wǎng)校提供證券市場(chǎng)線)

　　該直線的橫坐標(biāo)是β系數(shù)，縱坐標(biāo)是必要收益率R，截距是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率R f 。

　　證券市場(chǎng)上任意一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和必要收益率都可以在證券市場(chǎng)線上找到對(duì)應(yīng)的一點(diǎn)。

　　證券市場(chǎng)線的一個(gè)重要暗示就是“只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才有資格要求補(bǔ)償”。

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2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第二章證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率
2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第二章必要收益率
　　環(huán)球網(wǎng)校友情提示：如果您在中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試過(guò)程中遇到任何疑問(wèn)，請(qǐng)登錄環(huán)球網(wǎng)校中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試頻道或登陸中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)論壇，隨時(shí)與廣大考生朋友們一起交流!本文提供“2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第二章證券市場(chǎng)線”，供參加2017年中級(jí)考試的考生學(xué)習(xí)。

　　判斷題

　　1、按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率是等于該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬的乘積。( )

　　【答案】√

　　【解析】根據(jù)R=Rf+β×(Rm-Rf)，可見(jiàn)，某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率=該資產(chǎn)的β系數(shù)×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬。

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