2016年4月基金從業(yè)基礎知識真題及答案

　　【摘要】基金從業(yè)資格考試考試科目包括《基金法律法規(guī)》和《基金基礎知識》兩個科目，2016年9月新增《私募股權(quán)投資基金基礎知識》科目。為幫助各位考生備考，環(huán)球網(wǎng)?；饛臉I(yè)資格考試頻道整理發(fā)布2016年4月基金從業(yè)基礎知識真題及答案供各位考生學習，希望能夠幫助大家。2016年4月基金從業(yè)基礎知識真題及答案

　　11(單項選擇題)假設兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預期收益率的分布如下表所示，那么以下說法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)的投資收益存在相關(guān)性

　　B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達到比單獨投資與資產(chǎn)A更高的預期收益率

　　C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個投資組合收益的波動性

　　D.資產(chǎn)A的預期收益率等于資產(chǎn)B的預期收益率

　　【答案】B

　　12(單項選擇題)公司減少注冊增本，回購自己股票的，必須短期內(nèi)(　)。

　　A.賣出

　　B.注銷

　　C.轉(zhuǎn)讓

　　D.留存

　　【答案】B

　　13(單項選擇題)某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為(　)。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　【答案】D

　　14(單項選擇題)假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股票120萬元;買入債券360萬元，賣出債券450萬元;乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券80萬元，賣出債券50萬元;則結(jié)算參與人丙方在進行分級計算原則下，與中國結(jié)算公司資金交收金額是(　)。

　　A.應付160萬

　　B.應付70萬

　　C.應收60萬

　　D.應付130萬

　　【答案】B

　　15(單項選擇題)假設某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元。2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日(除息日前一天)的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時間的時間收益率為(　)。

　　A.35.47%

　　B.40.87%

　　C.55.64%

　　D.66.21%

　　【答案】D

　　16(單項選擇題)以下哪一個因素不影響投資者的風險承受力(　)。

　　A.資產(chǎn)負債狀況

　　B.投資期限

　　C.投資者的風險厭惡程度

　　D.現(xiàn)金流入

　　【答案】C

　　17(單項選擇題)一家上市公司，上市以來盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化XXXXX發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是(　)。

　　A.公司價值為負數(shù)

　　B.不宜用市凈率法估值

　　C.不宜用市盈率法估值

　　D.不宜用市銷率法估值

　　【答案】C

　　18(單項選擇題)債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時(　)。

　　A.應以債券指數(shù)為主

　　B.不允許加入股票形成符合基準

　　C.需要選用單一債券指數(shù)

　　D.應以股票指數(shù)為主

　　【答案】A

　　19(單項選擇題)下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是(　)。

　　A.轉(zhuǎn)換條款

　　B.回售條款

　　C.承銷條款

　　D.贖回條款

　　【答案】D

　　20(單項選擇題)關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

　　B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

　　C.交易執(zhí)行時間的延長會導致機會成本的增加

　　D.頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯

　　【答案】B

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　　21(單項選擇題)因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機構(gòu)造成了損失，墊付或彌補該項損失的資金來源是(　)。

　　A.證券結(jié)算風險基金

　　B.保險機構(gòu)

　　C.中國證監(jiān)會

　　D.交易所

　　【答案】A

　　22(單項選擇題)下列關(guān)于DQII基金的表述，正確的是(　)。

　　A.DQII可以融資購買證券

　　B.DQII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

　　C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

　　D.DQII可以投資貴金屬憑證

　　【答案】B

　　23(單項選擇題)根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是(　)。

　　A.每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

　　B.每種證券期望收益率的方差

　　C.投資者對每種證券的偏好

　　D.每種證券的期望收益率

　　【答案】C

　　25(單項選擇題)債券評級是反映債券違約風險的重要指標，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是(　)。

　　A.惠譽的BB+和穆迪的B1

　　B.標準普爾的BBB-和惠譽的B+

　　C.穆迪的Baa3和惠譽的Ba1

　　D.標準普爾的BBB和穆迪的Aa2

　　【答案】A

　　26(單項選擇題)在Brinson業(yè)績歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來的超額貢獻不需要用到下面的哪項數(shù)據(jù)(　)。

　　A.實際組合中各類資產(chǎn)的收益率

　　B.實際組合中各類產(chǎn)權(quán)重分布

　　C.業(yè)績比較基準中各指數(shù)及其他組成的實際收益率

　　D.業(yè)績比較基準中各直屬及其他組成的權(quán)重分布

　　【答案】C

　　27(單項選擇題)債券的價格與收益率之間是(　)關(guān)系，但該關(guān)系是(　)。

　　A.負相關(guān)，非線性的

　　B.負相關(guān)，線性的

　　C.正相關(guān)，線性的

　　D.正相關(guān)，非線性的

　　【答案】A

　　28(單項選擇題)關(guān)于做市商和經(jīng)紀人的作用，以下表述正確的是(　)。

　　A.做市商和經(jīng)紀人的利潤主要來自于證券買賣差價

　　B.做市商和經(jīng)紀人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

　　C.做市商和經(jīng)紀人都可以代客買賣證券，獲取傭金收入

　　D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

　　【答案】D

　　29(單項選擇題)使得遠期合約的當前價值為零的價格為(　)，遠期合約在交易中形成的實際價格為(　)，二者的關(guān)系是(　)。

　　A.交割價格，遠期價格，不一定相等

　　B.遠期價格，交割價格，相等

　　C.交割價格，遠期價格，相等

　　D.遠期價格，交割價格，不一定相等

　　【答案】D

　　30(單項選擇題)下列系統(tǒng)中，在銀行間債務市場中辦理債券結(jié)算的是(　)。

　　A.中債綜合業(yè)務平臺

　　B.中國外匯交易中心本幣交易平臺

　　C.中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D.交易所大宗交易平臺

　　【答案】C

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　　31(單項選擇題)在其他因素不變的情況下，當企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨是，流動比率和速動比率分別(　)。

　　A.不變，降低

　　B.降低，不變

　　C.不變，不變

　　D.降低，升高

　　【答案】A

　　32(單項選擇題)可以反映投資風險水平的統(tǒng)計量是(　)。

　　A.分位數(shù)

　　B.標準差

　　C.中位數(shù)

　　D.均值

　　【答案】B

　　33(單項選擇題)關(guān)于基金業(yè)績計算中風險調(diào)整收益，以下說法錯誤的是(　)。

　　A.“晨星”風險調(diào)整后收益也可以建立在投資人風險偏好的基礎上

　　B.風險調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風險水平條件下進行對比

　　C.夏普比率將風險調(diào)整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬

　　D.“晨星”風險調(diào)整后收益以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調(diào)整

　　【答案】A

　　34(單項選擇題)在我國金融市場上，廣泛采納的貨幣市場基準利率是(　)。

　　A.SIBOR

　　B.TIBOR

　　C.SHIBOR

　　D.LIBOR

　　【答案】C

　　35(單項選擇題)如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)標準(GIPS)要求，下列做法中正確的是(　)。

　?、?在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分

　?、?在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去估計的買賣開支

　?、?在計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分

　　Ⅳ.×

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　36(單項選擇題)國內(nèi)證券交易所進行證券交收時，分成中國結(jié)算公司上海分公司和中國結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收，這個交收制度體現(xiàn)了(　)。

　　A.分級結(jié)算原則

　　B.共同對手方原則

　　C.凈額結(jié)算原則

　　D.貨銀對付原則

　　【答案】A

　　37(單項選擇題)關(guān)于股息的支付，下列說法正確的是(　)。

　　A.非累積優(yōu)先股只能按當年盈利獲取股息

　　B.累計優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股

　　C.累計優(yōu)先股的股息率高于普通股

　　D.累積優(yōu)先股補發(fā)的以前年度股息應當在當年普通股股息支付之后

　　【答案】A

　　38(單項選擇題)某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場利率為5%，那么該債券目標的市場價格為(　)元。

　　A.878

　　B.870

　　C.872

　　D.864

　　【答案】D

　　39(單項選擇題)下列不屬于DQII境外投顧業(yè)務所具備的條件之一的是(　)。

　　A.對于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　　B.中資基金公司的境外子公司

　　C.經(jīng)營證券投資管理業(yè)務5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達到100億美元

　　D.中資證券公司的境外分支機構(gòu)

　　【答案】C

　　39(單項選擇題)某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股票停牌公告，停牌當天收盤價為100元每股。B基金管理人擬針對其C基金產(chǎn)品特有的A股票從市價估值調(diào)整為指數(shù)收益法進行估值。假設A股票停牌后，經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價格的重大事件。B基金管理人針對該股票估值進行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對A股票的持倉占比為2.4%，指數(shù)收益法計算出的A股票估值價格為110元每股。7月20日，B基金管理人(　)執(zhí)行此項估值調(diào)整，因為。

　　A.不應該，估值調(diào)整影響未超過0.5%

　　B.不應該，估值調(diào)整影響未超過0.25%

　　C.應該，指數(shù)收益法能更加公允的反應A股票的公允價值

　　D.應該，估值調(diào)整影響超過0.2%

　　【答案】B

　　40(單項選擇題)假設業(yè)務發(fā)生前速動比率為1.5，當企業(yè)用現(xiàn)金償還應付賬款若干后，將會導致流動比率(　)速動比率( )。

　　A.下降，下降

　　B.不變，提高

　　C.提高，不變

　　D.提高，提高

　　【答案】D

　　40(單項選擇題)在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報數(shù)量單位為(　)。

　　A.1手

　　B.100手

　　C.100張

　　D.10手

　　【答案】A

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　　41(單項選擇題)證券A與證券B的收益率分布關(guān)系如下圖所示，在以下說法中，XXX的是(　)。

　　A.證券A與證券B的收益率是正相關(guān)的

　　B.當證券A上漲時，證券B上漲的可能性比較大

　　C.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)大于證券B與證券A的相關(guān)系數(shù)

　　D.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)小于1

　　【答案】C

　　42(單項選擇題)關(guān)于時候風險指標的特點，以下說法正確的是(　)。

　　A.夏普比率是一種典型的事后風險評價指標

　　B.方差是典型的事前指標，不能作為時候指標使用

　　C.事后風險指標能夠準確地評價投資組合表現(xiàn)，因為不含有運氣的成分

　　D.XXX

　　【答案】A

　　43(單項選擇題)關(guān)于資本市場線，以下描述錯誤的是(　)。

　　A.切點投資組合就是市場投資組合

　　B.資本市場線是無風險利率點與有效前沿曲線的切點

　　C.資本市場線與有效前沿曲線的切點是一個不含無風險資產(chǎn)的組合

　　D.切點投資組合由投資者的偏好決定

　　【答案】D

　　44(單項選擇題)以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是(　)。

　　A.國內(nèi)黃金ETF主要投資于實物黃金

　　B.國內(nèi)QDII、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

　　C.國內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

　　D.國內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　【答案】B

　　45(單項選擇題)以下關(guān)于另類投資基金的投資對象，說法錯誤的是(　)。

　　A.商品QDII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品

　　B.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨

　　C.國內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITs

　　D.國內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金

　　【答案】B

　　46(單項選擇題)以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀人的區(qū)別，說法錯誤的是(　)。

　　A.做市商不能充當經(jīng)紀人的角色

　　B.兩者對市場流動性的貢獻不同

　　C.兩者的市場角色不同

　　D.兩者的利潤來源不同

　　【答案】A

　　47(單項選擇題)下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是(　)。

　　A.債券

　　B.期權(quán)

　　C.普通股

　　D.優(yōu)先股

　　【答案】C

　　48(單項選擇題)投資政策說明書中的投資限制包括(　)。

　　A.期限、流動性

　　B.期限、合規(guī)

　　C.流動性、合規(guī)

　　D.期限、流動性、合規(guī)

　　【答案】D

　　49(單項選擇題)以下哪一項不是識別有效投資組合的有效信息?(　)

　　A.每種證券的期望收益率

　　B.每種證券的收益率的方差

　　C.每種證券的風險屬性

　　D.每一種證券和其他證券之間的相互關(guān)系

　　【答案】C

　　50(單項選擇題)關(guān)于權(quán)益類證券投資風險收益，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.無論是系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險，都要求相應的風險溢價

　　B.風險資產(chǎn)期望收益率=風險資產(chǎn)收益率+風險溢價

　　C.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高

　　D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高

　　【答案】B

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　　51(單項選擇題)CAPM模型的基本假設不包括(　)。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的

　　B.投資者的投資范圍不限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

　　C.所有投資者都是理性的

　　D.所有投資者對于風險的認知都一致

　　【答案】B

　　52(單項選擇題)若已上市公司向不特定對象公開募集股份，這種行為稱為(　)。

　　A.IPO

　　B.股票回購

　　C.增發(fā)

　　D.股票拆分

　　【答案】C

　　53(單項選擇題)在實際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括(　)。

　　A.交易頻率

　　B.交易種類

　　C.買賣方向

　　D.買賣價格

　　【答案】A

　　54(單項選擇題)下列股票估值方法不屬于相對價值法的是(　)。

　　A.市盈率模型

　　B.經(jīng)濟附加值模型

　　C.企業(yè)價值倍數(shù)

　　D.市銷率模型

　　【答案】B

　　55(單項選擇題)(　)是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

　　A.國債

　　B.地方政府債

　　C.政策性金融債

　　D.商業(yè)銀行債券

　　【答案】A

　　56(單項選擇題)按交易方式分類，下列是銀行間債券市場的交易品種，但不是交易所債券市場交易品種的是(　)。

　　A.現(xiàn)券交易

　　B.質(zhì)押式回購

　　C.融資融券

　　D.遠期交易

　　【答案】D

　　57(單項選擇題)關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

　　B.遠期合約是一種標準化合約

　　C.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格，與遠期合約相比，市場效率偏低

　　D.遠期合約流通性通常較差

　　【答案】B

　　58(單項選擇題)關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

　　B.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

　　C.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性

　　D.期貨交易所形成的未來價格信號能反應多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢

　　【答案】C

　　59(單項選擇題)互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的(　)。

　　A.證券

　　B.負債

　　C.現(xiàn)金流

　　D.資產(chǎn)

　　【答案】C

　　60(單項選擇題)下列關(guān)于個人投資者的表述錯誤的是(　)。

　　A.投資需求主要是由個人需求決定，和個人家庭狀況沒有關(guān)系

　　B.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　C.個人投資者的就業(yè)狀況會對其投資需求產(chǎn)生影響

　　D.個人投資者的家庭負擔越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略

　　【答案】A

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　　61(單項選擇題)下列說法正確的是(　)。

　　A.遠期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅是買方暴露在違約風險中

　　B.遠期合約實物交割比例較高

　　C.我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲停板限定

　　D.遠期合約交易一方可以取消合約，無需對方同意

　　【答案】B

　　62(單項選擇題)若沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(　)流動性要求，以(　)預防收益。

　　A.降低、提高

　　B.降低、降低

　　C.提高、提高

　　D.提高、降低

　　【答案】A

　　63(單項選擇題)關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是(　)。

　　A.交易所上市交易的債券采用收盤價估值

　　B.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值凈價

　　C.全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機構(gòu)提供價值價格價值

　　D.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機構(gòu)提供價格估值

　　【答案】C

　　64(單項選擇題)關(guān)于基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.基金會計核算以證券投資資金為會計核算主體

　　B.目前，我國基金會計核算已細化到日

　　C.基金會計核算的責任主體是基金管理人

　　D.基金取得的金額資產(chǎn)或負債按照持有到期類進行初始確認

　　【答案】C

　　65(單項選擇題)基金期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配中已實現(xiàn)部分的(　)。

　　A.差額

　　B.孰低數(shù)

　　C.孰高數(shù)

　　D.平均數(shù)

　　【答案】B

　　66(單項選擇題)基金利潤分配后，基金份額凈值(　)，投資者的利益(　)。

　　A.上升，減少

　　B.上升，增加

　　C.下降，減少

　　D.下降，沒有影響

　　【答案】D

　　67(單項選擇題)如果dt表示t時期的貼現(xiàn)因子，St表示t時期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為(　)。

　　A.dt=(1+st)t

　　B.dt=1/(1+st)t

　　C.dt=1+st)t

　　D.dt=1/(1+st)

　　【答案】B

　　68(單項選擇題)當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率(　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.兩者相等

　　D.不確定

　　【答案】A

　　69(單項選擇題)以下不屬于銀行間債券市場交易制度的是(　)。

　　A.公開市場一級交易商制度

　　B.做市商制度

　　C.結(jié)算代理制度

　　D.共同對手方制度

　　【答案】D

　　70(單項選擇題)上海證券交易所固定收益平臺的交易時間段是(　)。

　　A.9:30～11:30、13:00～15:00

　　B.9:30～11:30、13:00～14:00

　　C.9:30～11:30、13:00～15:30

　　D.9:15～11:30、13:00～14:00

　　【答案】B

　　編輯推薦：

　　71(單項選擇題)目前銀行債券市場債券結(jié)算主要采用(　)的方式。

　　A.純?nèi)^戶

　　B.見券付款

　　C.見款付券

　　D.券款對付

　　【答案】D

　　72(單項選擇題)目前，我國銀行間市場債券結(jié)算業(yè)務類型不包括(　)。

　　A.現(xiàn)券業(yè)務

　　B.買斷式回購業(yè)務

　　C.利率互換

　　D.債券借貸

　　【答案】C

　　73(單項選擇題)目前我國證券交易的所有結(jié)算參與人的共同對手方是(　)。

　　A.中國證券登記結(jié)算公司

　　B.上海、深圳證券交易所

　　C.中央國債登記結(jié)算公司

　　D.上海清算所

　　【答案】A

　　74(單項選擇題)以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是(　)。

　　A.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

　　B.最近3年沒有收到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

　　C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1 000億美元或等值貨幣

　　D.境外托管機構(gòu)的高級管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗

　　【答案】D

　　75(單項選擇題)假設某基金持有的股票總市值為2 000萬元，持有的債券總市值為1 000萬元，應收債券利息280萬元，銀行存款余額為50萬元，對托管人和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬元，基金總份額為2 000萬分。當日基金份額凈值為(　)元。

　　A.1.5

　　B.1.65

　　C.1.68

　　D.1.64

　　【答案】B

　　76(單項選擇題)根據(jù)《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求，(　)應制訂健全有效的估值政策和程序。

　　A.基金銷售機構(gòu)

　　B.中國基金業(yè)協(xié)會

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　【答案】C

　　77(單項選擇題)以下不屬于基金管理公司的職責的是(　)。

　　A.指定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的原則和程序

　　B.建立健全估值決策體系

　　C.使用合理、可靠的估值業(yè)務系統(tǒng)

　　D.復核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格

　　【答案】D

　　78(單項選擇題)關(guān)于滬港通，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

　　B.滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

　　C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

　　D.滬港通試點2014年4月10日開始實施

　　【答案】C

　　79(單項選擇題)“利滾利”所指的計息方式為(　)。

　　A.單利

　　B.復利

　　C.單利和復利

　　D.單利或復利

　　【答案】B

　　80(單項選擇題)將未來某時點資金的價值折算為現(xiàn)在時點的價值稱為(　)。

　　A.補貼

　　B.折現(xiàn)

　　C.估算

　　D.折舊

　　【答案】B

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　　81(單項選擇題)(　)是用來衡量投資回報的風險水平。

　　A.標準差

　　B.均值

　　C.中位數(shù)

　　D.眾數(shù)

　　【答案】A

　　82(單項選擇題)(　)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

　　A.均值

　　B.方差

　　C.中位數(shù)

　　D.相關(guān)系數(shù)

　　【答案】D

　　83(單項選擇題)可轉(zhuǎn)換債券對應的股票市場價格低于轉(zhuǎn)化價值時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了(　)的屬性。

　　A.固定收益類

　　B.權(quán)益類

　　C.期權(quán)

　　D.期貨

　　【答案】A

　　84(單項選擇題)股票拆分對(　)沒有影響。

　　A.每股盈余

　　B.股票價格

　　C.每股面值

　　D.股東權(quán)益總額

　　【答案】D

　　85(單項選擇題)(　)對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。

　　A.基本面分析

　　B.技術(shù)分析

　　C.宏觀經(jīng)濟分析

　　D.行業(yè)分析

　　【答案】A

　　86(單項選擇題)普通股票的特征有(　)。

　　A.收益性、風險性、返還性、永久性、安全性

　　B.收益性、風險性、流動性、永久性、安全性

　　C.收益性、風險性、流動性、永久性、參與性

　　D.收益性、風險性、返還性、永久性、參與性

　　【答案】C

　　87(單項選擇題)關(guān)于債券型基金的風險和預期收益，以下表述正確的是(　)。

　　A.風險比股票型基金低，預期收益比股票型基金低

　　B.風險比股票型基金高，預期收益比股票型基金高

　　C.風險比貨幣型基金高，預期收益比貨幣型基金低

　　D.風險比貨幣型基金低，預期收益比貨幣型基金高

　　【答案】A

　　88(單項選擇題)某基金的月均凈值增長率為3%，標準差為4%，在標準正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，月度凈值增長率會落在區(qū)間(　)內(nèi)。

　　A.11%～-5%

　　B.3%～-3%

　　C.7%～-1%

　　D.7%～-7%

　　【答案】C

　　89(單項選擇題)關(guān)于混合型基金投資風險，以下表述正確的是(　)。

　　A.混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例

　　B.混合型基金的投資風險高于股票型基金

　　C.混合型基金的預期收益高于股票型基金

　　D.混合型基金的預期收益低于債券型基金

　　【答案】A

　　90(單項選擇題)Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于(　)、行業(yè)與證券選擇和交叉效應。

　　A.資產(chǎn)配置

　　B.運氣因素

　　C.隨機因素

　　D.市場因素

　　【答案】A

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　　91(單項選擇題)以下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是(　)。

　　A.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

　　B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

　　C.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

　　D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅

　　【答案】D

　　92(單項選擇題)已知某證券的β系數(shù)等于1，則表明該證券(　)。

　　A.無風險

　　B.有非常低的風險

　　C.與整個證券市場平均風險一致

　　D.與整個證券市場平均風險大1倍

　　【答案】C

　　93(單項選擇題)以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性的說法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的風險

　　B.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的預期收益率

　　C.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性既影響投資組合的風險，又不影響投資組合的預期收率

　　D.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性不影響投資組合的風險，也不影響投資組合的預期收率

　　【答案】A

　　94(單項選擇題)關(guān)于資本市場線，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.資本市場通過無風險利益和市場資產(chǎn)組合兩個點

　　B.資本市場線是可達到的最有的市場配置線

　　C.資本市場線也叫證券市場線

　　D.資本市場線斜率總為正

　　【答案】C

　　95(單項選擇題)關(guān)于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.政策風險屬于系統(tǒng)性風險

　　B.非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導致的

　　C.非系統(tǒng)性風險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風險

　　D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風險

　　【答案】C

　　96(單項選擇題)關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，以下表述正確的是(　)。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規(guī)劃和安排

　　B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個較長時期內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長期內(nèi)達到投資者追求

　　D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關(guān)注短期，通過擇時調(diào)解各大類資產(chǎn)的比重

　　【答案】D

　　97(單項選擇題)某基金的投資目標是通過挖掘存在于各相關(guān)證券子市場以及不同金融工具間的投資機會，靈活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實現(xiàn)基金資產(chǎn)保值基礎上獲取更高的投資收益，則該基金屬于(　)。

　　A.主動投資基金

　　B.被動投資基金

　　C.指數(shù)投資基金

　　D.股票型基金

　　【答案】A

　　98(單項選擇題)關(guān)于被動投資指數(shù)復制和調(diào)整，以下表述錯誤的是(　)。

　　A.被動投資復制指數(shù)會產(chǎn)生復制成本

　　B.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法

　　C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

　　D.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

　　【答案】D

　　99(單項選擇題)某基金合同規(guī)定其股票資產(chǎn)占基金的比例為80%以上，投資于成長型行業(yè)和公司股票的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的80%，該基金屬于(　)基金。

　　A.指數(shù)型

　　B.成長風格

　　C.混合型

　　D.大盤風格

　　【答案】B

　　100(單項選擇題)對于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險是(　)。

　　A.信用風險

　　B.系統(tǒng)風險

　　C.流動性風險

　　D.購買力風險

　　【答案】A

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