【摘要】為了幫助考生全面的復(fù)習(xí)2016年咨詢(xún)工程師《分析與評(píng)價(jià)》考試課程，系統(tǒng)的了解咨詢(xún)工程師《分析與評(píng)價(jià)》考試教材的相關(guān)重點(diǎn)，環(huán)球網(wǎng)校編輯整理了"2015年咨詢(xún)工程師《分析與評(píng)價(jià)》考點(diǎn)融資方案設(shè)計(jì)和優(yōu)化"，主要闡述了融資方案設(shè)計(jì)和優(yōu)化的知識(shí)點(diǎn)，以助各位考生一臂之力!

　　第五節(jié) 融資方案設(shè)計(jì)和優(yōu)化(掌握)

　　一、編制項(xiàng)目的資金籌措計(jì)劃方案 1 完整的資金籌措方案內(nèi)容由兩部分組成 2資金來(lái)源可靠性分析 需要進(jìn)行三方面分析。 3　編制投資使用與資金籌措計(jì)劃表 投資使用與資金籌措計(jì)劃表編制時(shí)應(yīng)注意： (1)各年度的資金平衡 (2)應(yīng)考慮建設(shè)期利息和籌資費(fèi)用，然后安排當(dāng)年借款。 公式：X=(A+B*i+C)/(1-i/2)

　　變形：X(1-i/2)=(A+B*i+C) X-X*(i/2)=A+B*i+C 最后得到：X=A+B*i+C+X*(i/2) 式中 X——當(dāng)年實(shí)際借款額; A——當(dāng)年投資所需借款額; B——年初累計(jì)借款額; C——當(dāng)年籌資費(fèi)用; i——年利率。

　　二、資金結(jié)構(gòu)分析 1　概念 2　資金結(jié)構(gòu)的合理性決定(主要是三方面) 3　資金結(jié)構(gòu)的分析的內(nèi)容 (1)資本金與債務(wù)融資比例(項(xiàng)目的資本結(jié)構(gòu)) (2)資本金結(jié)構(gòu) (3)債務(wù)資金結(jié)構(gòu) 4　資金結(jié)構(gòu)要求 (1)項(xiàng)目資本金與項(xiàng)目債務(wù)資金的比例應(yīng)符合的要求 (2)確定項(xiàng)目資本金結(jié)構(gòu)應(yīng)符合的要求

　　三、融資風(fēng)險(xiǎn)分析 1　資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 2　利率風(fēng)險(xiǎn) 3　匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　四、融資成本 (一)資金成本

　　資金成本=資金占用成本+籌資費(fèi)用 資金占用成本包括：借款利息、債券利息、股息、紅利; 籌資費(fèi)用包括：律師費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、證券印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)、銀團(tuán)貸款管理費(fèi)等。

　　資金成本率=[資金占用費(fèi)/(籌集資金總額-資金籌集費(fèi))]×100% =[資金占用費(fèi)/籌集資金總額×(1-籌資費(fèi)用率)]×100%