組合型選擇題

1.以下關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的描述正確的是( )。

Ⅰ.自營業(yè)務(wù)證券公司自主買賣證券，所以具有確定的收益

Ⅱ.證券自營買賣的對象有股票、債券、權(quán)證等

Ⅲ.證券自營業(yè)務(wù)有交易的風(fēng)險性

Ⅳ.自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券，通過買賣價差獲利

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：A

解析：收益的不確定性是自營業(yè)務(wù)的特點之一。

2.流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。下列選項中，能夠影響流動性強(qiáng)弱的有()。

Ⅰ.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成

Ⅱ.客戶的財務(wù)狀況和信用

Ⅲ.二級市場的發(fā)育程度

Ⅳ.已建立的融資渠道

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

解析：流動性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶的財務(wù)狀況和信用、二級市場的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。

3.下列屬于中國證券業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)的是( )。

Ⅰ.組織證券業(yè)從業(yè)人員水平考試

Ⅱ.推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識

Ⅲ.組織開展證券業(yè)國際交流與合作

Ⅳ.負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責(zé)：(1)推動行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評價，實施誠信引導(dǎo)與激勵，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務(wù)。(2)組織證券業(yè)從業(yè)人員水平考試。(3)推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識。(4)推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引。(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn);(6)其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

4.證券登記結(jié)算公司依據(jù)《中華人民共和國證券法》履行的職能包括()。

Ⅰ.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

Ⅱ.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

Ⅲ.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

Ⅳ.監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

解析：Ⅲ、Ⅳ項屬于證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。

5.下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的說法，正確的是( )。

Ⅰ.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，嚴(yán)禁以獲取利益或者減少損失為目的

Ⅱ.假借他人名義或者以個人名義進(jìn)行自營業(yè)務(wù)

Ⅲ.在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量屬于操縱市場的行為

Ⅳ.專設(shè)自營賬戶也屬于證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

解析：證券自營業(yè)務(wù)禁止行為：禁止內(nèi)幕交易、禁止操縱市場、其他禁止行為。

6.間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險，具體表現(xiàn)為( )。

Ⅰ.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

Ⅱ.相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高

Ⅲ.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，開支付利息，具有可逆性

Ⅳ.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：D

解析：間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運用資金兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點包括以下幾個方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

7.場外交易市場，即業(yè)界所稱的OTC市場，它主要由( )組成。

Ⅰ.柜臺交易市場

Ⅱ.第三市場

Ⅲ.第四市場

Ⅳ.二級市場

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

解析：場外交易市場即業(yè)界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場。其主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

8.美國次貸危機(jī)爆發(fā)的原因有( )。

Ⅰ.美國金融機(jī)構(gòu)長期盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款

Ⅱ.美國的利率上升和住房市場持續(xù)降溫

Ⅲ.過剩的流動性紛紛涌向證券市場和房地產(chǎn)市場，引起資產(chǎn)泡沫

Ⅳ.次貸違約率不斷上升

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

D. Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：長期以來，美國金融機(jī)構(gòu)盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款。隨著利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導(dǎo)致2007年夏季次貸危機(jī)的爆發(fā)。

9.下列關(guān)于利率互換操作原則的說法，正確的有()。

Ⅰ.預(yù)期利率上升，固定利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率

Ⅱ.預(yù)期利率下降，固定利息支出者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率

Ⅲ.預(yù)期利率上升，浮動利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率

Ⅳ.預(yù)期利率下降，浮動利息支出者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率

B. Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、 Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B

解析：利率互換操作中，預(yù)期利率上升，浮動利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率;預(yù)期利率下降，浮動利息支出者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率。

10.導(dǎo)致公司不得再次公開發(fā)行公司債券的情形包括( )。

Ⅰ.前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足

Ⅱ.對已公開發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或延遲支付本息的事實，且持續(xù)處于該狀態(tài)

Ⅲ.違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途

Ⅳ.債券利率超過國務(wù)院限定的利率水平

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、 Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公司有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：①前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;②對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài);③違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。

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