2019中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)：資產(chǎn)組合理論
瀏覽
收藏
資產(chǎn)組合理論
投資者投資時(shí)遵循投資分散化原則，是指不要把全部財(cái)富投資一個(gè)公司，而要分散投資。其理論依據(jù)是資產(chǎn)組合理論。
投資組合理論：若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益以投資比重為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)(收益不變)，但是其風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)不是這些證券風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)的加權(quán)平均數(shù)，投資組合能降低風(fēng)險(xiǎn)。
投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)志：投資組合風(fēng)險(xiǎn)<加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)。
例如，某投資組合由 10 種股票組成。這 10 種股票的預(yù)期收益率相同，均為 10%;風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)相同，均為 5%。
顯然，無論如何安排 10 種股票的投資比重，組合的預(yù)期收益率始終是組合內(nèi)各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均，由于權(quán)數(shù)之和為 1，因此組合的預(yù)期收益率始終是 10%不變。
但由于組合的標(biāo)準(zhǔn)差通常小于組合內(nèi)各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值（5%），因此組合能夠 在不改變收益的前提下降低風(fēng)險(xiǎn)。
以上就是今天的“2019中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)：資產(chǎn)組合理論”。小編溫馨提示：環(huán)球網(wǎng)校中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試頻道及時(shí)為廣大考生提供2019中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)，請(qǐng)考生使用如下按鈕，“免費(fèi)下載”點(diǎn)擊后進(jìn)入中級(jí)會(huì)計(jì)職稱高頻考點(diǎn)下載頁面。
最新資訊
- 救命!2026中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理三色筆記，公式+考點(diǎn)一站式搞定2026-03-14
- 中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)教材目錄：25章全梳理+重點(diǎn)章節(jié)拆解2026-03-13
- 備考2026中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，重點(diǎn)分錄匯總來了，輕松搞定分錄難題2026-03-09
- 2026年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理哪幾章是核心備考必攻難點(diǎn)2026-03-03
- 2026中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)必背：長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核心考點(diǎn)全解2026-03-03
- 2026中級(jí)會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)法必背：股份有限公司股東會(huì)核心考點(diǎn)速記2026-03-03
- 2026中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)/財(cái)管/經(jīng)濟(jì)法三色筆記核心考點(diǎn)匯總2026-03-03
- 速存！2026中級(jí)會(huì)計(jì)三科三色筆記匯總 全年備考通用2026-03-02
- 2026年中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)教材目錄及備考規(guī)劃2026-03-02
- 26年女神節(jié)專屬|(zhì)環(huán)球網(wǎng)校中級(jí)會(huì)計(jì)課程全場(chǎng)5折起，贈(zèng)備考通關(guān)大禮包!2026-03-02
打卡人數(shù)
