①、 根據(jù)傳統(tǒng)的利率平價(jià)理論，高利率國貨幣在期匯市場上趨于貶值，而低利率國貨幣在期匯市場上趨于升值。

②、 期貨是在場內(nèi)進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約，包括金融期貨和商品期貨等。金融期貨占80%交易，包括利率期貨(長期和短期3個(gè)月)、貨幣期貨、指數(shù)期貨。期貨市場的兩項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)功能：1、對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的功能;2、價(jià)值發(fā)現(xiàn)的功能。

③、 遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別：1、遠(yuǎn)期是非標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的;2、遠(yuǎn)期有違約風(fēng)險(xiǎn)，期貨的違約風(fēng)險(xiǎn)由交易所承擔(dān);3、遠(yuǎn)期的流動(dòng)性較差，合約需要持有到期;期貨流動(dòng)性較好，合約可以在到期之前隨時(shí)平倉。

④、 互換是指交易雙方約定在將來某一時(shí)期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。常見的有利率互換(兩個(gè)交易對手僅就利息支付進(jìn)行相互交換，并不涉及本金的交換)和貨幣互換(交易雙方基于不同貨幣進(jìn)行的現(xiàn)金流交換)。

⑤、 期權(quán)：非線性衍生產(chǎn)品，賦予其持有者擁有在將來某個(gè)時(shí)段內(nèi)已確定價(jià)格購買或出手表的資產(chǎn)的權(quán)利而非義務(wù)。期權(quán)是一種權(quán)利，所以在購買時(shí)，必須支付期權(quán)賣方一筆期權(quán)費(fèi)。按照交易權(quán)利分類：1、買方期權(quán)(看漲期權(quán))：買方擁有以約定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買入約定數(shù)量的表的資產(chǎn)的權(quán)利;2、賣方期權(quán)(看跌期權(quán))：買方擁有以約定的價(jià)格向期權(quán)的賣方賣出約定書最的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。按照履約方式分類：1、美式期權(quán)：期權(quán)的買方可以在此期間隨時(shí)要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約;2、歐式期權(quán)：在期權(quán)到期日前，不得要求期權(quán)的賣方履行期權(quán)合約，只能在到期日執(zhí)行。按照執(zhí)行價(jià)格分類：1、價(jià)內(nèi)期權(quán);2、平價(jià)期權(quán);3、價(jià)外期權(quán)。

⑥、 期權(quán)的價(jià)值(期權(quán)費(fèi)、權(quán)利金)：內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而降低，到期日當(dāng)天期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。

⑦、 根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型獲得期權(quán)的理論價(jià)格。

⑧、 根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)分類要求，商業(yè)銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)可劃分為銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)。

⑨、 為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內(nèi)有目的地持有以便轉(zhuǎn)手出售，從實(shí)際或預(yù)期的短期價(jià)格波動(dòng)中獲利或者鎖定套利的頭寸。交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場價(jià)格計(jì)價(jià)(盯市)，當(dāng)缺乏可參考的市場價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)(盯模)。

⑩、 記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求：1、具有高級管理層批準(zhǔn)的書面的頭寸/金融工具和投資組合的交易策略;2、具有明確的頭寸管理政策和程序，包括設(shè)置頭寸限額并進(jìn)行監(jiān)控;3、具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序。

⑪、 銀行的其他業(yè)務(wù)(存貸款業(yè)務(wù))通常按歷史成本計(jì)價(jià)。

⑫、 資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)。

⑬、 資產(chǎn)分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)是直接面向風(fēng)險(xiǎn)管理，缺點(diǎn)是可操作性相對較弱。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)在于，它是基于會(huì)計(jì)核算的劃分，而且按照確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序嚴(yán)格界定了進(jìn)入四類賬戶的標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動(dòng)、終止的量化標(biāo)準(zhǔn)，有強(qiáng)大的會(huì)計(jì)核算理論和銀行流程架構(gòu)、基礎(chǔ)信息支持;缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上的劃分著重強(qiáng)調(diào)的是權(quán)益和現(xiàn)金流量變動(dòng)的關(guān)系和影響，無法真實(shí)反映商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

⑭、 名義價(jià)值是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價(jià)值。市場價(jià)值;公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值。與市場價(jià)值相比，公允價(jià)值的定義更廣、更概括。在大多數(shù)情況下市場價(jià)值可以代表公允價(jià)值，但若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時(shí)，公允價(jià)值可通過收益法或成本法來獲得。公允價(jià)值的獲得方法：1、直接可以獲得市場價(jià)值;2、如果不能獲得的市場價(jià)值，采用公認(rèn)的模型估算市場價(jià)格;3、實(shí)際支付價(jià)格;4、允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)。

⑮、 市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價(jià)值。在市場風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價(jià)值。

⑯、 在進(jìn)行市值重估時(shí)，通常采用以下兩種方法：1、盯市：按市場價(jià)值計(jì)算;2、盯模：按模型計(jì)算。

⑰、 敞口就是風(fēng)險(xiǎn)暴露，是銀行所持有的各類風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)余額。

⑱、 狹義上的敞口是指外匯敞口頭寸，分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸(即期資產(chǎn) — 即期負(fù)債)、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸(買入遠(yuǎn)期合約 — 賣出遠(yuǎn)期合約)、期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

⑲、 如果某種貨幣的敞口頭寸為正值，說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭;反之是空頭。黃金敞口頭寸也采用這種方法計(jì)量。

⑳、 總敞口頭寸反映整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)：計(jì)算方法包括三種：1、累計(jì)總敞口頭寸法：計(jì)算所有貨幣的多頭與空頭的總和，相對保守。2、凈總敞口頭寸法：等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差，較為激進(jìn)。3、短邊法：首先計(jì)算所有幣種的多頭和空頭，比較絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸，優(yōu)點(diǎn)是即考慮到多頭與空頭同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，又考慮到它們之間的抵補(bǔ)效應(yīng)。

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