第四節(jié)  金融調(diào)控與金融監(jiān)管機構(gòu)

考核內(nèi)容：

1、中央銀行金融調(diào)控

2、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機構(gòu)

具體內(nèi)容如下：

一、中央銀行金融調(diào)控

（一）中央銀行產(chǎn)生的必然性

最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行；

第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。

（二）中央銀行的類型

1、單一式中央銀行制度：一元式（絕大多數(shù)國家包括中國）、二元式（美國、德國）

2、復合式中央銀行制度（前蘇聯(lián)、1990年以前東歐、1983年前的中國，央行特點）

（三）中央銀行的職能

1、發(fā)行的銀行；2、銀行的銀行；3、國家的銀行

（四）中央銀行的業(yè)務與調(diào)控機理

央行辦理金融業(yè)務的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標的實現(xiàn)

央行業(yè)務1、中央銀行業(yè)務根據(jù)其對象分：

（1）執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務――貨幣政策工具的運用

（2）為金融機構(gòu)提供的服務――開立賬戶、結(jié)算、清算

（3）為政府和其他機構(gòu)的服務――經(jīng)理國庫、代理證券

央行業(yè)務2、根據(jù)金融業(yè)務活動性質(zhì)分：

（1）負債業(yè)務：集中存款準備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國庫（10真題）

（2）資產(chǎn)業(yè)務：貸款、再貼現(xiàn)、國債買賣、儲備占款

（3）中央銀行存款業(yè)務――準備金存款、財政性存款、特種存款。

央行業(yè)務及調(diào)控

  1、中央銀行存款業(yè)務及其調(diào)控作用

（1）央行存款業(yè)務與存款準備金政策

央行存款業(yè)務包括準備金存款業(yè)務、財政性存款業(yè)務和特種存款業(yè)務。

（2）存款準備金政策的調(diào)控作用

A、改變存款準備率可影響貨幣供應量

B、增強證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力

C、增強央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力

2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務及其調(diào)控作用

（1）再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。

（2）再貼現(xiàn)業(yè)務的調(diào)控作用

A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件――對商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量――貨幣供應量

B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件――商業(yè)銀行借入資金的成本――貨幣供應量

C、再貼現(xiàn)率的變動――顯示宏觀調(diào)控政策意圖

3、央行貸款業(yè)務及其調(diào)控作用

（1）央行貸款：指央行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供的貸款。

（央行不對一般企業(yè)發(fā)放貸款）

（2）央行貸款業(yè)務調(diào)控作用

發(fā)放或收回貸款――調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)――貨幣供應量

央行貸款曾是我國實現(xiàn)貨幣政策目標最重要、最有效的間接調(diào)控手段。

4、央行的公開市場業(yè)務及其調(diào)控作用

（1）公開市場業(yè)務：央行從事買賣證券的業(yè)務，不以盈利為目的，目的是調(diào)節(jié)貨幣供應量。

（2）公開市場業(yè)務的調(diào)控作用體現(xiàn)在：

A、調(diào)節(jié)貨幣供應量；B、影響利率；C、對社會心理預期有明顯的告示作用

5、央行基準利率及其調(diào)控作用

（1）基準利率：央行對金融機構(gòu)的存、貸款利率。其變化對其他利率具有引導作用，處于核心地位。

（2）調(diào)控作用表現(xiàn)：提高（降低）利率――商業(yè)銀行借貸資金成本――企業(yè)借入資金的成本――抑制（刺激）資金需求――信貸總量和貨幣供應量的收縮（擴張）

（五）我國的中央銀行――我國的中央銀行是中國人民銀行。

【例題】以下各項中，屬于中央銀行管理的存款有（　?。?/p>

A.財政性存款  B.外匯存款    C.準備金存款  D.郵政儲蓄存款   E.再存款  

答案：AC

解析：中央銀行存款業(yè)務有準備金存款、財政性存款、特種存款。  （參見教材P62）

二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機構(gòu)

（一）金融監(jiān)管體制的類型

按監(jiān)管機構(gòu)的設立劃分：單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制

按監(jiān)管范圍分：集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制

目前我國金融監(jiān)管的體制――“一行三會”：央行，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會

（二）金融監(jiān)管當局的特殊性：權(quán)威性、獨立性、公共性

（三）金融監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行的關系

中央銀行是最早的金融監(jiān)管機構(gòu)，金融監(jiān)管的要求就是建立中央銀行制度的原因之一。

中央銀行無論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都與金融監(jiān)管的目標有關。

1、央行實行金融監(jiān)管能夠保證金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的真實、準確、及時，為貨幣政策提供依據(jù)；

2、中央銀行實施金融監(jiān)管能夠保證金融機構(gòu)和金融市場的穩(wěn)健運行，形成高效的貨幣傳導機制；

3、中央銀行進行金融監(jiān)管能為貨幣政策有效發(fā)揮作用提供保障。

（四）我國的金融監(jiān)機構(gòu)

1、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

（1）成立于2003年4月26日

（2）職責：主要是對銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管

2、中國證券監(jiān)督管理委員會

（1）成立于1992年10月

（2）基本職能：對證券期貨業(yè)的監(jiān)管（包括證券期機構(gòu)、市場、從業(yè)人員等）

3、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會

1、成立于1998年11月18日

2、基本職責：對保險業(yè)機構(gòu)、業(yè)務、產(chǎn)品、人員的監(jiān)管

【真題2008，案例分析】 中央銀行是一國金融體系的核心，是調(diào)節(jié)金融全國貨幣金融活動的最高權(quán)力機構(gòu)，它可以根據(jù)全國經(jīng)濟發(fā)展的狀況制定和執(zhí)行貨幣政策，控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量，對經(jīng)濟生活進行干預和控制。而中央銀行對經(jīng)濟生活進行干預、調(diào)控，又體現(xiàn)在其各項業(yè)務活動之中。

87.中國人民銀行開展各項金融業(yè)務的活動，按其對象，可分為(ABC)。

A．執(zhí)行貨幣政策而開展的業(yè)務

B．金融機構(gòu)提供服務的業(yè)務

C．政府部門提供服務的業(yè)務

D．社會公眾提供服務的業(yè)務

88．《中國人民銀行》第二十三條規(guī)定：中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可運用的貨市政工具有(BCD)。

A．確定商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)模

B．向商業(yè)銀行提供貸款

C．辦理再貼現(xiàn)

D．在公開市場上買賣債券及外匯

89.在過去一段時間里，我國中央銀行最為有效的貨幣政策工具是(B)。

A．確定基準利率

B．向商業(yè)銀行提供貸款

C．辦理再貼現(xiàn)

D．在公開市場上買賣債券及外匯