限倉制匿，是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。為了使合約期滿日的實物交割數(shù)量不至于過大。引發(fā)大面積交割違約風(fēng)險，一般情況丁，距離交割期越近的合約月份，會員和客戶的持倉限量越小。根據(jù)不同的目的，限倉又分為以下幾種：

　　(1)根據(jù)保證金的數(shù)量規(guī)定持倉限量。限倉制度最原始的含義，就是根據(jù)會員承擔(dān)風(fēng)險的能力規(guī)定會員的交易規(guī)模。在期貨交易中，交易所通常會根據(jù)會員和客戶投入的保證金的數(shù)量。按照一定比例給出持倉限量，此限量即為該會員在交易中持倉的最高水平。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　(2)對會員的持倉量限制，為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)會員，我國期貨交易所一般規(guī)定一個會員對某種合約的單邊持倉量不得超過交易所此種合約持倉總量(單邊計算)的15%，否則交易所將對會員的超量持倉部分進行強制平倉。此外，期貨交易所還按合約離交割月份的遠(yuǎn)近，對會員規(guī)定了持倉限額，距離交割期越近的合約，會員的持倉限量越小。

　　(3)對客戶的持倉量限制。為了防止大戶過量持倉，操縱市場，大部分交易所對會員單位所代理的客戶實行編碼管理，每個客戶只能使用一個交易編碼，交易所對每個客戶編碼下的持倉總量也有限制。

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