題干: 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。

A: 企業(yè)債券

B: 銀行債券

C: 銀行票據(jù)

D: 銀行存單

參考答案[BCD]

103.

題干: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5％，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）。

A: 若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

B: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

C: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

D: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

參考答案[ABD]

104.

題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。

A: 交割便利

B: 全部采用現(xiàn)金交割方式交割

C: 期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行

D: 容易發(fā)生逼倉行情

參考答案[AC]

105.

題干: 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).

A: 買入日元期貨

B: 賣出日元期貨

C: 買入加元期貨

D: 賣出加元期貨

參考答案[AC]

106.

題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是（ ）.

A: 年貼現(xiàn)率為7.24%

B: 3個月貼現(xiàn)率為7.24%

C: 3個月貼現(xiàn)率為1.81%

D: 成交價格為98.19萬美元

參考答案[ACD]

107.

題干: 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。

A: 買進(jìn)看漲期權(quán)

B: 買進(jìn)看跌期權(quán)

C: 賣出看漲期權(quán)

D: 賣出看跌期權(quán)

參考答案[AD]

108.

題干: 下列說法錯誤的有（ ）。

A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)

B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)

參考答案[AC]

109.

題干: 某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標(biāo)的物價格應(yīng)為（ ）。

A: 9400

B: 9500

C: 11100

D: 11200

參考答案[AC]

110.

題干: 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ ）。

A: 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

B: 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

C: 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

D: 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金）+（期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格）