編輯推薦：2020年期貨從業(yè)資格考試知識點(diǎn)匯總【期貨名詞解釋】

2003年頒布的《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》中提到：“公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任”。按照其定義，居間人是“受期貨公司或者客戶的委托”，“為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的”公民、法人，相當(dāng)于歐美期貨市場上的“介紹經(jīng)紀(jì)人(Introducing Broker，簡稱IB)”。

2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，掛牌交易品種為滬深300股指期貨。很多證券公司的客戶希望參與股指期貨交易，但由于證券公司無法成為期貨交易所的會(huì)員，這些客戶無法實(shí)現(xiàn)就近開戶交易的目的?？紤]到這些實(shí)際問題，中國證監(jiān)會(huì)于2007年4月20日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，2010年2月9日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議指引(修訂)》，對券商擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)人或期貨交易輔助人的行為做出了相應(yīng)的規(guī)范。

介紹經(jīng)紀(jì)商是指為期貨公司介紹投資者、協(xié)助期貨公司辦理投資者開戶和下單，并收取一定費(fèi)用的機(jī)構(gòu)。由于期貨市場的很多投資者來自證券市場，在我國期貨市場中，介紹經(jīng)紀(jì)商主要由證券公司營業(yè)部擔(dān)任，他們擁有大量的投資者資源。因?yàn)檎咭?guī)定證券公司所屬營業(yè)部本身不能直接從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，所以只能作為IB(介紹商)來參與，受期貨公司委托，為投資者從事期貨交易提供以下中間服務(wù)：一是招攬股指期貨投資者；二是協(xié)助辦理有關(guān)開戶手續(xù)；三是為投資者下單交易提供便利設(shè)施；四是協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金通知書和結(jié)算單等。

為了防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層規(guī)定，作為IB的證券公司所屬營業(yè)部不得辦理期貨保證金業(yè)務(wù)，不承擔(dān)期貨交易的代理、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)(這些職責(zé)都由與其相關(guān)聯(lián)的期貨公司來承擔(dān))，只是尋找愿意做期貨的客戶并介紹給期貨公司，成為期貨公司的客戶，并從中收取介紹傭金。

IB業(yè)務(wù)搭建的是券商與期貨公司間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。為期貨公司提供中間介紹等業(yè)務(wù)的券商，應(yīng)當(dāng)取得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的IB業(yè)務(wù)資格。不是所有的證券公司都能取得IB業(yè)務(wù)資格，都能從事IB業(yè)務(wù)。目前，要申請IB業(yè)務(wù)資格，證券公司必須滿足多項(xiàng)條件，其中包括凈資本不低于12億元；各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；已建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制。同時(shí)，根據(jù)規(guī)定，證券公司只能接受其全資擁有或者控股的或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。因此，目前IB業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“一對一”的格局。

在期貨市場上還存在另一個(gè)特殊群體——期貨居間人。從字面上解釋，這里的“居間”是指為期貨公司和客戶兩者做期貨業(yè)務(wù)“牽線搭橋”的人。按照法律上的理解，期貨居間人就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人。其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀(jì)合同時(shí)起媒介作用。所以，期貨居間人既不是公司員工，也不是公司的客戶。期貨居間人不拿工資，與期貨公司沒有隸屬關(guān)系，但是給期貨公司拉客戶，以期獲得手續(xù)費(fèi)提成。

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)將于11月21日在全國44個(gè)城市舉辦2020年第三次期貨從業(yè)資格考試?？忌勺?strong>9月23日起登錄中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站“期貨從業(yè)人員資格考試網(wǎng)上報(bào)名”通道進(jìn)行報(bào)名，同時(shí)建議廣大考生添加 免費(fèi)預(yù)約短信提醒，屆時(shí)我們會(huì)及時(shí)提醒2020年11月期貨從業(yè)資格考試準(zhǔn)考證打印時(shí)間、考試時(shí)間及成績查詢時(shí)間通知，既簡單又方便。

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