我國基本養(yǎng)老保險基金于2016年末正式啟動市場化投資運營。截至2018年9月底，北京、山西等15個省(區(qū)、市)政府與社?；鹄硎聲炇鹞型顿Y合同，合同總金額7,150億元，其中4,166.5億元資金已經(jīng)到賬并開始投資。

基金業(yè)是我國養(yǎng)老金投資管理主力軍，助力養(yǎng)老金實現(xiàn)長期保值增值。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》(國發(fā)〔2015〕48號)，全國社會保障基金理事會于2016年12月評出21家基本養(yǎng)老保險基金證券投資管理機構(gòu)，其中，基金公司14家，占比67%。截止2018年9月末，公募基金行業(yè)管理了基本養(yǎng)老金超過2,000億元，約占基本養(yǎng)老保險基金已經(jīng)到賬并投資規(guī)模的50%(包含由社保基金直接投資的部分)。

近日，全國社會保障基金理事會《基本養(yǎng)老保險基金受托運營年度報告(2017年度)》正式發(fā)布。年度報告顯示，2017年投資收益率5.23%。據(jù)測算，假設(shè)目前每年繳費基數(shù)不變，年化投資收益率如果從3%提升到5%，相當(dāng)于增加了3.2個百分點的繳費比率。協(xié)會將報告全文轉(zhuǎn)載，以供各方參考。

全國社會保障基金理事會基本養(yǎng)老保險基金受托運營年度報告(2017年度)

一、 社?；饡艣r

(一)社保基金會簡介

1、法定中文名稱：全國社會保障基金理事會(簡稱：社保基金會)，法定英文名稱：National Council for Social Security Fund, PRC(縮寫：SSF)。

2、法定代表人：樓繼偉。

3、成立時間：2000年8月。

4、注冊及辦公地址：北京市西城區(qū)豐匯園11號樓豐匯時代大廈南座，網(wǎng)址：www.ssf.gov.cn。

(二)社?；饡穆氊?zé)

社?；饡秦斦抗芾淼氖聵I(yè)單位，作為基金投資運營機構(gòu)，不再明確行政級別。社?；饡瀼芈鋵嶞h中央關(guān)于全國社會保障基金投資運營工作的方針政策和決策部署，在履行職責(zé)過程中堅持和加強黨對全國社會保障基金投資運營工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。主要職責(zé)如下：

1、管理運營全國社會保障基金。

2、受國務(wù)院委托集中持有管理劃轉(zhuǎn)的中央企業(yè)國有股權(quán)，單獨核算，接受考核和監(jiān)督。

3、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，受托管理基本養(yǎng)老保險基金投資運營。

4、根據(jù)國務(wù)院批準(zhǔn)的范圍和比例，直接投資運營或選擇并委托專業(yè)機構(gòu)運營基金資產(chǎn)。定期向有關(guān)部門報告投資運營情況，提交財務(wù)會計報告，接受有關(guān)部門監(jiān)督。

5、定期向社會公布基金收支、管理和投資運營情況。

6、根據(jù)有關(guān)部門下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金。

7、完成黨中央、國務(wù)院交辦的其他任務(wù)。

8、職能轉(zhuǎn)變。全國社會保障基金理事會要適應(yīng)新的職責(zé)定位，切實轉(zhuǎn)變職能，作為投資運營機構(gòu)，履行好基金安全和保值增值的主體責(zé)任。

(三)社?；饡慕M織架構(gòu)

根據(jù)國務(wù)院批準(zhǔn)的《全國社會保障基金理事會職能配置、內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》和中央機構(gòu) 編制委員會辦公室相關(guān)批復(fù)，社?；饡诮梃b國際養(yǎng)老金管理機構(gòu)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上設(shè)置組織架構(gòu)。

理事大會由理事長、副理事長、理事組成，是社?；饡淖罡邫?quán)力機構(gòu)，主要負(fù)責(zé)基金的重大戰(zhàn)略決策和社?；饡闹卮笫乱藳Q策。理事長、副理事長由國務(wù)院任命，理事由國務(wù)院聘任。理事長是社?；饡姆ǘù砣撕妥罡哓?fù)責(zé)人。

社?；饡F(xiàn)設(shè)綜合部、規(guī)劃研究部、基金財務(wù)部、證券投資部、境外投資部、股權(quán)資產(chǎn)部(實業(yè)投資部)、法規(guī)及監(jiān)管部(代履行風(fēng)險管理部職責(zé))、養(yǎng)老金管理部、養(yǎng)老金會計部、信息技術(shù)部、機關(guān)黨委(人事部)和機關(guān)服務(wù)中心等職能部門。

根據(jù)《全國社會保障基金理事會章程》和相關(guān)決定，社?；饡O(shè)立四個非常設(shè)機構(gòu)，即投資決策委員會、風(fēng)險管理委員會、內(nèi)部控制委員會和老師評審委員會。

投資決策委員會為社?；饡顿Y決策機構(gòu)，主要審議戰(zhàn)略和年度資產(chǎn)配置計劃，審定風(fēng)險政策與風(fēng)險預(yù)算，審定重大投資決策事項。

風(fēng)險管理委員會為社?；饡L(fēng)險管理的專門議事機構(gòu)，主要審議風(fēng)險管理制度、風(fēng)險政策、重大投資和重大風(fēng)險的評判標(biāo)準(zhǔn)，審議資產(chǎn)配置和重大投資的執(zhí)行及效果評價等事項。

內(nèi)部控制委員會為社?；饡?nèi)部控制的決策機構(gòu)，主要審議內(nèi)部控制基本制度、基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)制度、專項制度等規(guī)范性文件，社保基金會內(nèi)部控制重大事項部署安排和年度工作計劃等決定，內(nèi)部控制風(fēng)險事件定責(zé)追責(zé)決議等事項。

老師評審委員會為社?；饡x聘委托投資管理人或托管人時設(shè)立的評審機構(gòu)，由社保基金會內(nèi)外部老師構(gòu)成，按照社?；饡_定的評審標(biāo)準(zhǔn)和程序評審提出投資管理人或托管人的排序名單。

(四)社?；饡芾淼馁Y金

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)財政部、人力資源社會保障部規(guī)定，社?；饡芡泄芾硪韵沦Y金：

1、全國社會保障基金(以下簡稱全國社保基金)，是國家社會保障儲備基金，用于人口老齡化高峰時期的養(yǎng)老保險等社會保障支出的補充、調(diào)劑。全國社?；鹩芍醒胴斦A(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。

2、做實個人賬戶中央補助資金，是社?；饡芟嚓P(guān)省(自治區(qū)、直轄市)人民政府委托管理的做實基本養(yǎng)老保險個人賬戶中央補助資金及其投資收益(以下簡稱個人賬戶基金)。根據(jù)財政部、人力資源社會保障部《做實企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶中央補助資金投資管理暫行辦法》和社?；饡c試點省(自治區(qū)、直轄市)人民政府簽署的委托投資管理合同，個人賬戶基金納入全國社?；鸾y(tǒng)一運營，作為基金權(quán)益核算。

3、部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險資金，是廣東省人民政府、山東省人民政府委托社?；饡芾淼牟糠制髽I(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金結(jié)余資金及其投資收益(以下簡稱地方委托資金)。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，根據(jù)社?；饡c廣東及山東省人民政府簽訂的委托投資管理合同，地方委托資金納入全國社?；鸾y(tǒng)一運營，作為基金權(quán)益核算。

4、基本養(yǎng)老保險基金，是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府根據(jù)2015年8月17日國務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，委托社保基金會管理的基本養(yǎng)老保險部分結(jié)余基金及其投資收益。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》和社?；饡c各委托省(自治區(qū)、直轄市)人民政府簽署的委托投資管理合同，社保基金會對受托管理的基本養(yǎng)老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。

5、劃轉(zhuǎn)的部分國有資本，是根據(jù)2017年11月9日國務(wù)院印發(fā)的《劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；饘嵤┓桨浮?，由國務(wù)院委托社?；饡?fù)責(zé)集中持有的劃轉(zhuǎn)中央企業(yè)國有股權(quán)，單獨核算。

根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》第八章第四十六條規(guī)定，社?；饡鳛槭芡袡C構(gòu)，每年一次向社會公布基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)、收益等財務(wù)狀況。本報告僅披露基本養(yǎng)老保險基金的投資運營和財務(wù)情況。

二、 基本養(yǎng)老保險基金投資運營

社?；饡鶕?jù)《中華人民共和國社會保險法》、國務(wù)院印發(fā)的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》以及國務(wù)院、人力資源社會保障部與財政部的相關(guān)批準(zhǔn)文件對基本養(yǎng)老保險基金進行受托運營。人力資源社會保障部會同財政部對基本養(yǎng)老保險基金的投資運作和托管情況進行監(jiān)督。

(一)投資理念、方式和范圍

投資理念：社?；饡猿珠L期投資、價值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險、提高收益的方針進行投資運營管理，確?；鸢踩瑢崿F(xiàn)保值增值。

投資方式：社?；饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運作。直接投資由社?；饡苯庸芾磉\作，主要包括銀行存款和股權(quán)投資。委托投資由社?；饡型顿Y管理人管理運作，主要包括境內(nèi)股票、債券、養(yǎng)老金產(chǎn)品、上市流通的證券投資基金，以及股指期貨、國債期貨等，委托投資資產(chǎn)由社保基金會選擇的托管人托管。

投資范圍：根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》第六章第三十四條規(guī)定，基本養(yǎng)老保險基金限于境內(nèi)投資。投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單;國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購;養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國債期貨。

此外，根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》第六章中第三十五條規(guī)定，國家重大工程和重大項目建設(shè)，基本養(yǎng)老保險基金可以通過適當(dāng)方式參與投資。第三十六條規(guī)定，國有重點企業(yè)改制、上市，基本養(yǎng)老保險基金可以進行股權(quán)投資。范圍限定為中央企業(yè)及其一級子公司，以及地方具有核心競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)，包括省級財政部門，國有資產(chǎn)管理部門出資的國有或國有控股企業(yè)。

資產(chǎn)獨立性：基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)獨立于社保基金、劃轉(zhuǎn)的部分國有資本和社?；饡?、社?；饡x聘的投資管理人、托管人的固有財產(chǎn)以及社?；饡x聘的投資管理人管理和托管人托管的其他資產(chǎn)?；攫B(yǎng)老保險基金與社?；?、劃轉(zhuǎn)的部分國有資本、社?；饡挝回攧?wù)分別建賬，分別核算。

(二)資產(chǎn)配置與風(fēng)險管理

經(jīng)過多年探索實踐，社?；饡谕顿Y運營中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃、年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃和季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃確定各類資產(chǎn)中長期目標(biāo)配置比例和比例范圍。年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的配置比例。季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃是通過對形勢分析和年度資產(chǎn)配置計劃的審視，確定季度具體的執(zhí)行計劃，進行動態(tài)調(diào)整。

風(fēng)險管理圍繞總體投資目標(biāo)，針對管理運營各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的各類投資風(fēng)險，通過專門的風(fēng)險管理手段和方法進行風(fēng)險的識別、衡量、評估、監(jiān)測和控制應(yīng)對，覆蓋投資管理活動全領(lǐng)域、全過程，建立業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理職能部門、風(fēng)險管理委員會和投資決策委員會的風(fēng)險管理責(zé)任制度，形成了較為健全的風(fēng)險管理體系。

(三)投資運營管理

2017年，面對國內(nèi)外形勢的深刻復(fù)雜變化，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導(dǎo)下，社保基金會認(rèn)真落實黨中央決策部署和國務(wù)院工作要求，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，牢固樹立新發(fā)展理念，主動適應(yīng)、把握、引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，完善投資決策體系，強化會黨組對基金重大投資決策事項審核把關(guān)作用，加強形勢分析研判，統(tǒng)籌推進增效益、強規(guī)模、促改革、防風(fēng)險，以科學(xué)精細(xì)管理提升投資績效，努力實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險基金安全和保值增值。

扎實推進受托管理工作。認(rèn)真落實國務(wù)院的決策部署，堅持?jǐn)U大受托規(guī)模與做好投資運營兩手抓，穩(wěn)扎穩(wěn)打、積極推動基本養(yǎng)老保險基金受托管理工作。截至2017年末，社?；饡严群笈c廣西、北京、河南、云南、湖北、上海、陜西、安徽、山西9個省(區(qū)、市)簽署基本養(yǎng)老保險基金委托投資合同，合同總金額4300億元，委托期限均為5年，均采取承諾保底收益合同版本，實際到賬資金2731.5億元。

認(rèn)真開展基金配置工作。深入研究基本養(yǎng)老保險基金投資政策和中長期市場形勢，科學(xué)設(shè)定基本養(yǎng)老保險基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險政策，制定和實施基本養(yǎng)老保險基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃。股票配置上嚴(yán)格控制建倉點位，在市場低位逐步增加投資;固定收益配置上精準(zhǔn)把握抓住利率處于高位的機會，加大配置力度，為全年取得穩(wěn)定較好的收益奠定了基礎(chǔ)。

初步構(gòu)建投資產(chǎn)品體系。積極應(yīng)對運營初期資金集中到賬的挑戰(zhàn)，統(tǒng)籌安排調(diào)度，提高用款效率和資金收益。加強債券投資策略研究，有效規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)步擴大收益。積極論證非標(biāo)型養(yǎng)老金產(chǎn)品委托組合，在嚴(yán)控風(fēng)險的基礎(chǔ)上提高收益。股票投資更加注重安全穩(wěn)健，有效地把握市場風(fēng)格機會。加強基本養(yǎng)老保險基金股權(quán)投資項目的研究論證，積極尋找優(yōu)質(zhì)項目，做好項目儲備。

嚴(yán)格落實風(fēng)險管控措施。面對錯綜復(fù)雜的市場形勢，切實加大風(fēng)險防控力度，落實落細(xì)風(fēng)險防控措施。加強對委托投資機構(gòu)和重大投資項目的調(diào)研檢查，開展風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，嚴(yán)格信用債風(fēng)險管理，加大對重大投資項目合規(guī)風(fēng)險監(jiān)控，主動識別、有效化解合規(guī)風(fēng)險。完善委托投資考核評價體系，優(yōu)化委托產(chǎn)品投資方針，突出長期業(yè)績和業(yè)績穩(wěn)定性評價指標(biāo)的導(dǎo)向性。

積極推進內(nèi)部控制體系建設(shè)。成立內(nèi)部控制委員會，扎實推進組織機構(gòu)、控制方法和業(yè)務(wù)鏈條三維立體的內(nèi)部控制體系建設(shè)。研究制定了內(nèi)部控制基本制度和基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)制度等規(guī)范性文件，研究建立內(nèi)部控制執(zhí)行體系，完善內(nèi)控風(fēng)險報告、考評、檢查和問責(zé)機制。認(rèn)真開展內(nèi)控檢查和內(nèi)部審計，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患及問題，切實堵塞漏洞、防范風(fēng)險。

三、 基本養(yǎng)老保險基金主要財務(wù)數(shù)據(jù)

(一)財務(wù)狀況

2017年末，基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額3,155.19億元。其中：直接投資資產(chǎn)934.69億元，占基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額的29.62%;委托投資資產(chǎn)2,220.50億元，占基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額的70.38%。

2017年末，基本養(yǎng)老保險基金負(fù)債余額336.18億元，主要是基本養(yǎng)老保險基金在投資運營中形成的短期負(fù)債。

2017年末，基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益總額2,819.01億元，其中：委托省份基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益2,815.81億元，包括委托省份劃入委托資金本金2,731.50億元，記賬收益83.43億元，風(fēng)險準(zhǔn)備金0.88億元;基金公積-0.68億元(主要是可供出售金融資產(chǎn)的浮動盈虧變動額);受托管理基本養(yǎng)老保險基金風(fēng)險基金3.88億元注。

(二)投資業(yè)績

2017年，基本養(yǎng)老保險基金投資收益額87.83億元，投資收益率5.23%。其中：已實現(xiàn)收益額76.42億元(已實現(xiàn)收益率4.55%)，交易類資產(chǎn)公允價值變動額11.41億元。

基本養(yǎng)老保險基金自2016年12月受托運營以來，累計投資收益額88.19億元(其中：2016年投資收益額0.36億元)。

四、基本養(yǎng)老保險基金會計報表及報表附注

(一)會計報表

1、基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)負(fù)債表

2、基本養(yǎng)老保險基金收益表

3、基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益變動表

(二) 會計報表附注

1、會計報表的編制基礎(chǔ)

基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)報表按照財政部印發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和審核批準(zhǔn)的《基本養(yǎng)老保險基金會計核算規(guī)定》及相關(guān)核算規(guī)則編制，并基于本附注所述的會計政策和會計估計編制。

2、遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明

社?；饡幹频幕攫B(yǎng)老保險基金財務(wù)報表符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《基本養(yǎng)老保險基金會計核算規(guī)定》及相關(guān)規(guī)定的要求，真實、完整地反映了基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等有關(guān)信息。

3、會計年度

基本養(yǎng)老保險基金的會計年度為公歷1月1日至12月31日。

4、記賬基礎(chǔ)

基本養(yǎng)老保險基金會計核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)。

5、記賬本位幣

基本養(yǎng)老保險基金以人民幣為記賬本位幣。

6、金融工具

(1)金融工具的分類

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，基本養(yǎng)老保險基金的金融資產(chǎn)劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。金融負(fù)債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債和其他金融負(fù)債。

(2)金融工具的計量

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括交易類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以及指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債。該類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債以公允價值進行初始計量和后續(xù)計量，當(dāng)期公允價值變動計入當(dāng)期損益，交易費用在初始確認(rèn)時計入當(dāng)期損益。

持有至到期投資和其他金融負(fù)債按交易日實際支付的全部價款(不含應(yīng)收應(yīng)付利息)確認(rèn)入賬，后續(xù)計量采用實際利率法，按攤余成本進行，在終止確認(rèn)、發(fā)生減值或攤銷時產(chǎn)生的利得或損失，計入當(dāng)期損益。

可供出售金融資產(chǎn)以公允價值進行初始和后續(xù)計量，當(dāng)期公允價值變動計入基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益，交易費用在初始確認(rèn)時計入成本;可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時產(chǎn)生的損失，計入當(dāng)期損益。

對存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。活躍市場指金融工具交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場，報價來源于該市場中的交易所、經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機構(gòu)等，且代表了有序交易中的價格。若沒有現(xiàn)行報價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境等沒有發(fā)生重大變化的，采取最近交易日市場報價確定其公允價值。

對不存在活躍市場的金融工具，采用估值技術(shù)確定其公允價值。使用的估值技術(shù)應(yīng)在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持，主要包括市場法、收益法和成本法。估值結(jié)果的選取應(yīng)考慮其合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。選取的估值技術(shù)應(yīng)定期評估并測試其有效性。

7、融資與融券回購

融券回購為根據(jù)融券回購協(xié)議接受交易對手證券質(zhì)押、融出資金的業(yè)務(wù);融資回購為根據(jù)融資回購協(xié)議以證券質(zhì)押、自交易對手融入資金的業(yè)務(wù)。交易價差作為利息收入或支出，在協(xié)議期限內(nèi)按實際利率法計算確認(rèn)。

8、資產(chǎn)減值

除以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)外，在資產(chǎn)負(fù)債表日對持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生減值的，計提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失。

在確認(rèn)減值損失后，期后如有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)價值已回復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失予以轉(zhuǎn)回。權(quán)益性資產(chǎn)的減值損失轉(zhuǎn)回計入基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益，債權(quán)性金融資產(chǎn)的減值損失轉(zhuǎn)回計入當(dāng)期損益。

9、收入與費用

收入與費用指基本養(yǎng)老保險基金投資運營產(chǎn)生的收入與費用。委托省(區(qū)、市)劃入的資金，于收到時直接計入基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益，不作為收入核算。

10、資產(chǎn)負(fù)債表年初數(shù)及收益表上年數(shù)的調(diào)整

無。

注:受托管理基本養(yǎng)老保險基金風(fēng)險基金是社?；饡τ谶x擇承諾保底收益合同版本的委托省份資金按委托投資合同的約定，對其超額收益的10%的分成，用于彌補委托資金到期結(jié)算投資收益額與保底收益額不足的部分，不屬于委托省份的權(quán)益。